Cara Menghitung Saham Undervalued: Panduan Lengkap

Haii teman Radar, pada kesempatan kali ini kami akan membahas tentang cara menghitung saham undervalued. Saham undervalued adalah saham yang harganya lebih rendah dari nilai wajarnya. Artinya, saham ini memiliki potensi keuntungan yang besar bagi investor yang membeli pada saat harga undervalued. Akan tetapi, seperti halnya investasi saham pada umumnya, melakukan analisis dan mengambil keputusan yang tepat memerlukan pengalaman dan pengetahuan yang cukup. Oleh karena itu, mari kita pelajari cara menghitung saham undervalued dengan benar.

1. Mengenal Indikator Saham Undervalued

1. Beta saham

Beta saham adalah ukuran risiko saham terhadap pasar. Saham dengan beta tinggi memiliki risiko lebih besar dibandingkan dengan beta rendah. Oleh karena itu, saham dengan beta tinggi biasanya dihargai lebih murah dibandingkan dengan saham dengan beta rendah. Jika beta saham kurang dari 1, artinya saham tersebut kurang riskan dan mungkin dihargai terlalu rendah.

2. Price to Earnings Ratio (P/E Ratio)

P/E ratio adalah perbandingan antara harga saham dengan laba bersih per lembar saham. Saham dengan P/E ratio rendah cenderung dianggap sebagai saham undervalued, karena artinya investor membayar lebih sedikit laba yang dihasilkan oleh perusahaan.

3. Price to Book Ratio (P/B Ratio)

P/B ratio adalah perbandingan antara harga saham dengan nilai buku saham perlembar. Jika P/B ratio kurang dari 1, artinya harga saham di bawah nilai buku saham, sehingga saham tersebut mungkin dianggap undervalued.

4. Dividend Yield

Dividend Yield adalah rasio antara dividen tunai yang dibagikan per tahun dengan harga saham. Saham dengan Dividend Yield tinggi dapat dianggap sebagai saham undervalued karena investor mendapatkan dividen yang lebih besar dibandingkan dengan harga saham.

5. Net Current Asset Value (NCAV)

NCAV adalah nilai bersih aset yang dimiliki perusahaan setelah dikurangi utangnya. Jika harga saham lebih rendah dari NCAV, maka saham tersebut dapat dianggap undervalued.

6. Price to Sales Ratio (P/S Ratio)

P/S Ratio adalah rasio antara harga saham dengan pendapatan perlembar saham. Jika P/S Ratio kurang dari 1, artinya harga saham di bawah pendapatan perlembar saham, sehingga saham tersebut mungkin dianggap undervalued.

7. Free Cash Flow Yield

Free Cash Flow Yield adalah rasio antara arus kas bebas per lembar saham dengan harga saham per lembar. Saham dengan Free Cash Flow Yield tinggi dapat dianggap sebagai saham undervalued, karena artinya investor mendapatkan arus kas bebas yang lebih banyak dibandingkan dengan harga saham.

2. Cara Menghitung Saham Undervalued

1. Melakukan Analisis Fundamental

Analisis fundamental dilakukan dengan cara mempelajari laporan keuangan perusahaan dan faktor-faktor ekonomi yang mempengaruhi perusahaan. Dengan melakukan analisis fundamental, investor dapat mengetahui apakah saham tersebut undervalued atau overvalued.

2. Menggunakan Indikator Saham Undervalued

Indikator saham undervalued dapat digunakan sebagai acuan untuk menilai apakah suatu saham undervalued atau tidak. Indikator tersebut antara lain adalah P/E ratio, P/B ratio, Dividend Yield, dan NCAV.

3. Membandingkan Harga Saham dengan Nilai Wajar

Nilai wajar saham dihitung dengan cara mengestimasi pendapatan dan laba perusahaan di masa depan. Jika harga saham di bawah nilai wajarnya, maka saham tersebut dapat dianggap undervalued.

4. Memperhatikan Pertumbuhan Perusahaan

Pertumbuhan perusahaan yang stabil dan positif dapat meningkatkan nilai saham perusahaan. Jika saham dihargai lebih rendah dari nilai wajarnya, maka saham tersebut dapat dianggap undervalued.

5. Menghitung Return on Equity (ROE)

ROE adalah rasio antara laba bersih perusahaan dengan ekuitas pemegang saham. Jika ROE tinggi dan harga saham rendah, maka saham tersebut dapat dianggap undervalued.

6. Memperhatikan Tingkat Utang Perusahaan

Tingkat utang perusahaan dapat memberikan sinyal positif atau negatif kepada investor. Jika perusahaan memiliki tingkat utang yang tinggi, maka saham tersebut mungkin overvalued. Sebaliknya, jika perusahaan memiliki tingkat utang yang rendah, maka saham tersebut mungkin undervalued.

7. Mengambil Keputusan dengan Bijak

Seperti halnya pada investasi lainnya, mengambil keputusan investasi saham juga membutuhkan pengetahuan dan pengalaman yang cukup. Investor harus memperhatikan semua faktor yang mempengaruhi harga saham, dan melakukan analisis dengan bijak sebelum memutuskan membeli saham.

FAQ

1. Apa itu saham undervalued?

Saham undervalued adalah saham yang harganya lebih rendah dari nilai wajarnya. Artinya, saham ini memiliki potensi keuntungan yang besar bagi investor yang membeli pada saat harga undervalued.

2. Bagaimana cara menghitung saham undervalued?

Cara menghitung saham undervalued dapat dilakukan dengan cara mengenal indikator saham undervalued, melakukan analisis fundamental, menghitung return on equity (ROE), dan memperhatikan faktor-faktor lain yang mempengaruhi harga saham.

3. Apa yang harus diperhatikan dalam memilih saham undervalued?

Dalam memilih saham undervalued, investor perlu memperhatikan faktor-faktor ekonomi yang mempengaruhi perusahaan, seperti pertumbuhan perusahaan, tingkat utang, dan kondisi pasar saham. Selain itu, investor juga harus melakukan analisis dengan bijak sebelum memutuskan membeli saham.

4. Apakah risiko investasi saham undervalued?

Seperti halnya investasi saham pada umumnya, investasi saham undervalued juga memiliki risikonya sendiri. Investor harus memperhatikan semua faktor yang mempengaruhi harga saham, dan melakukan analisis dengan bijak sebelum memutuskan membeli saham.

5. Apakah ada software atau aplikasi yang dapat membantu dalam menghitung saham undervalued?

Ya, saat ini sudah tersedia software dan aplikasi yang dapat membantu dalam menghitung saham undervalued. Namun, investor tetap harus melakukan analisis dengan bijak sebelum memutuskan membeli saham.

Kesimpulan

Dalam dunia investasi saham, menghitung saham undervalued merupakan langkah penting bagi investor dalam memilih saham yang memiliki potensi keuntungan yang besar. Ada beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan dalam menghitung saham undervalued, antara lain mengenal indikator saham undervalued, melakukan analisis fundamental, menghitung ROE, dan memperhatikan faktor-faktor ekonomi yang mempengaruhi perusahaan.

Bagi investor, mengambil keputusan yang tepat dalam memilih saham undervalued memerlukan pengetahuan dan pengalaman yang cukup. Investor harus memperhatikan semua faktor yang mempengaruhi harga saham, dan melakukan analisis dengan bijak sebelum memutuskan membeli saham.